台股報馬仔

受美國總統川普釋出美伊和談進展消息激勵，華爾街股市強勢反彈，道瓊指數更創下歷史新高。此波美股漲勢同步帶動台股表現，台股於8月初延續漲勢，資深分析師蔡明翰指出，台股經歷7月大幅修正後，目前已進入報復性反彈階段，中線修正暫告一段落。然而，考量短線強彈後指數面臨月線反壓，且外資期貨空單仍處於高水位，加上後續需觀察SpaceX財報與AI產業補助政策等市場變數，預期台股短線將進入震盪整理格局。投資人需留意市場氛圍變化，若欲延續強勢行情，仍需更多利多支撐以化解獲利回吐賣壓。

美股四大指數全面走揚，但台股今（4）日開盤未能延續國際股市強勢表現，在權王台積電開低40元拖累下，加權指數早盤下跌341.63點、報43,044.78點，跌幅0.79%；不過中小型股表現相對強勢，櫃買指數逆勢上漲3.79點至366.68點，漲幅1.04%，呈現「權值股休息、中小型股接棒」的盤勢格局。

美股周一（3）日四大指數全面收高，道瓊工業指數勁揚693點並改寫收盤新高，那斯達克指數大漲2.11%，標普500指數上漲1.48%，費城半導體指數同步走高1.05%。受惠大型科技股強勢反彈，加上美國總統川普取消對伊朗發動攻擊的計畫，帶動國際油價重挫，市場避險情緒迅速降溫，風險性資產重新獲得資金青睞。台股今日在美股全面收紅帶動下，市場預期有望延續前一交易日反彈氣勢，不過台積電期貨盤後下跌24元，加上台指期夜盤小跌67點，今日開盤仍須留意權值股是否出現獲利了結賣壓。

櫃買中心昨（3）日公告最新處置股名單，新增半導體過濾設備廠旭然（4556）1檔，自今（4）日起列為處置股，原本預定一路處置至8月17日。不過，由於櫃買中心8月10日將正式實施處置新制，處置期間可望縮短，因此旭然將提前於8月10日解除處置，僅需歷經5個交易日即「出關」，成為新制上路後首檔提前解除處置的受惠個股。

台股昨（3）日雖遭權王台積電下跌55元壓抑，但資金全面轉進AI、ABF載板、光電及中小型電子股，加權指數終場上漲266.66點、收在43,386.41點，漲幅0.62%，成交值約8,445.31億元。擁有逾96萬名股東的聯電（2303），連3個交易日慘淪外資斬殺對象，單日狠砍8萬9164張，股價下殺3元、跌幅2.48%，收在118元。

台股昨（3）日開低走高，終場加權指數上漲266.66點，收在43386.41點，漲幅0.62%，成交值8445.31億元。當中彰銀（2801）將於今（4）日除權息，其現金股利寫下14年新高，達到0.80元而倍數矚目。彰銀昨日即獲國家隊斥資4億6725萬5407元、買超1萬8315張，成為國家隊買超張數冠軍。

2026年全球生成式AI與高效能運算（HPC）基礎建設邁入史上規模最大的資本支出週期，國際科技巨頭對算力的軍備競賽已進入白熱化階段。在這場歷史性的AI爭奪戰中，美、台、韓三強組成牢固不可取代的硬體黃金鐵三角，美國主導晶片架構設計，台灣掌握先進製程代工與先進封裝，而高算力必備的核心元件，高頻寬記憶體（HBM），則由韓國兩大半導體巨擘三星電子與SK海力士形成主導地位，兩者合計在記憶體半導體市場中擁有7

日月光投控（3711）加碼資本支出動作明確，全力衝刺先進封裝這塊兵家必爭之地，法人圈同步喊多後市表現。投顧法人表示，先進封裝委外代工需求熱度不減，加上毛利率較佳的LEAP業務出貨量持續攀升，使封測本業（ATM）獲利體質同步優化，因此維持「買進」評等不變，目標價同步上修至685元。日月光投控昨（3）日股價強勢亮燈漲停鎖死，上漲55元、漲幅達9.91%，收在610元。

台光電（2383）搭上AI伺服器與高速網通需求列車，正式坐穩全球銅箔基板（CCL）龍頭寶座。根據《Prismark》最新出爐的統計，台光電2025年全球市占率一舉衝上16.2%，成功超車中國生益科技與建滔，寫下歷來首次登頂全球第一的紀錄。隨著AI、高效能運算（HPC）及資料中心建設熱度持續延燒，市場同步看好南亞（1303）、聯茂（6213）及台燿（6274）等台廠將雨露均霑、跟著吃香喝辣。台光電昨（3）日股價強漲235元，漲幅達4.95%，收在4980元；南亞則上漲5.5元，漲幅3.45%，收在165元；台燿、聯茂同步亮燈漲停鎖死。

半導體及光電材料與零組件整合大廠崇越（5434）日前公告第2季財報成績單，歸屬母公司業主淨利一舉衝上15.35億元，較上季成長16%，寫下單季獲利新猷；每股盈餘也同步攀升至7.92元，超越首季的6.86元，讓上半年每股盈餘累計來到14.79元。無論是本期淨利、母公司業主淨利或EPS，年增幅度皆突破5成，成績相當亮眼。消息一出，激勵崇越昨（3）日股價應聲上漲6元，漲幅達1.2%，收在506元。

今年以來台股半導體ETF受益人數成長強勁，觀察各檔ETF人數成長、績效表現對照。據CMoney統計，過去1年以來，半導體全產業型ETF，以台新臺灣半導體30(00904)成長約81%最高、其次為中信關鍵半導體(00891)成長約54%緊跟在後、富邦台灣半導體(00892)則成長約25%左右，這三檔較早成立的老牌半導體ETF，近年來績效報酬亦翻倍，人氣與績效雙雙表現不俗。

重電大廠中興電（1513）今年上半年交出亮眼成績單，市場預期在台電強韌電網建設、AI資料中心擴建、半導體廠房興建三大需求齊步發威之下，出貨動能可望一路延續到明年上半年，下半年營運更將注入新的成長活水。中興電昨（3）日股價收紅，上漲2元、漲幅1.30%，收在155.5元。